有人说余额宝是货币基金，其实是不准确的。余额宝本身不是理财工具，而是一个支付工具，这一点和支付宝没什么本质区别。有区别的是，余额宝只能向指定的商户支付，也只能从指定的商户手中收款，而这个指定的商户就是天弘基金。当你开通余额宝的时候，会看到页面上显示“合作商户—天弘基金，基金名称—增利宝货币基金(基金代码000198)” 字样。事实上，一旦你向余额宝里存钱，就是购买了一定量的货币基金;反过来，如果你从余额宝里取钱，也就是把你手中的基金变现(这个过程专业术语叫做“赎回”)。所谓货币基金，是一种理财工具，专门投资于国债、央行票据、商业票据等低风险(基本上无风险)项目，既然是理财工具，收益率显然要比银行存款高。
为什么要建立余额宝
建立余额宝根本上是为了解决支付宝余额没有利息的问题。
事实上，余额宝并不一定非要跟货币基金合作，他可以和任何一家理财机构合作，但是他为什么最终选了货币基金呢?因为：
1 货币基金是风险无限接近于零的投资产品
2 现实中的货币基金没有发生过亏损记录
3 利率远高于活期，接近定存
4 购买门槛低，按日结算利息
5 赎回灵活，时间短，接近实时，当然，如果可以直接消费，不赎回也o了
谁会使用余额宝
余额宝不是为了抢那些理财用户，很多理财行业的人说是没看到优势，原因就是利率太低。相比起股票、期货，3.6%的年收益率确实缺乏吸引力，但是货币基金最大的好处就是风险低。
有着银行存款一样的低风险，又有着比银行利率高的收益率。不是每个人理财都为了赚大钱，炒短线，更多的只是一个储蓄，以备不时之需，所以如果你因为时间不灵活而不想定期存款，活期存款虽然随时能用但是又觉得利率太低的话，可以考虑货币基金;如果你不想支付货币基金赎回时候的手续费以及等待时间的话，可以使用 余额宝：更方便的购入流程和更广阔的支付场景。
至于说余额宝能不能抢掉银行存款的用户，现在说还为时尚早。