涨停板

导读：涨停板背景，我国的涨跌停板制度最早可以追溯到上个世纪90年代初的时候，全国范围内的正式的涨跌停板制度，是在1996年12月13日发布、1996年12月26日开始实施的。

在“老八股”时代，市场严重供不应求，于是，上证所推出了最早的涨、跌停板制度。但有涨跌停以后，另一个问题产生了，没有人卖，结果天天涨停。为了修正这种缺陷，又搞出一个流量控制，一只股票持有达到一定的成交量，第二天才能继续涨。不过问题依然没有得到解决，要达到一定的成交量，就形成了最早的“对敲交易”。涨跌停板的推出是防止新兴证券市场过度投机的产物，本意是防止市场过度波动。
但是，涨跌停制度实际起了两个作用：一是在股票本身具有突然上涨10%以上冲击力时（比如突发重大利好消息、大盘反转），被迫在10%处停住，第二天由于本身上涨要求，还要继续上涨，这是一个明显的投机机会。
二是涨跌停板对买卖股票的双方产生明显的心理影响。股票涨停后，对本来想卖股票的人来说，他会提高心理预期，改在更高的位置卖出，而对想买的人来说，由于买不到，也会加强看好股票的决心，不惜在更高的位置追高买进。所以，涨跌停板的助涨助跌作用非常大。

涨停板对市场的影响

涨停板对市场的影响，涨停板说明供不应求。买进的人要排队才能买进，卖出的人想抛就能抛掉，在大部分情况下，涨停的股票都会有继续上涨的惯性。造成供不应求的原因，可能是多种多样的，有时是大盘好，有时是热点对路了，有时是上市公司有利好消息了，还有一种可能就是纯粹的庄家“做盘”。但无论是哪一种情况，都说明股价上涨产生了强大的动力。
涨停的出现会使市场被迫以时间来换空间。从物质层面上讲，时间和空间是不能交换的，但在市场里，情况就不一样。空间被限制住了，然后通过时间的延长，寄希望于市场各方面心态发生变化。所以，涨停板的背后就是用时间换空间。
时间换空间，有换得成和换不成两种情况。如果通过时间的延长，买进的冲动被抑制了，卖出的冲动被鼓励了，这时，时间和空间就实现了交换，涨停板制度的目的就实现了，抑制了过度投机；如果通过时间延长，买进的冲动进一步发酵，卖出的冲动变成了惜售，那么涨停板就成了一个蓄积买盘的“蓄水池”，一夜之后，涨势会更加汹涌。

涨停板买入信号影响因素

在利用涨停板买入法信号时需要考虑多种因素，比如时间因素、换手率因素、大盘趋势等等。下面我们将详细分析涨停板买入法信号的影响因素。
(一)时间因素涨停板早比晚好，最先涨停的比尾盘涨停的好，第一个封涨停的最好，涨停时间最好限制在十点十分之前。因为短线跟风盘十分注意当天出现的机会，前几个涨停最容易吸引跟风盘的目光，并且在开盘不久就能涨停，本身也说明主力是有计划进行拉高，不会受大盘当天涨跌的太大影响(但不是一点没有影响)。(二)换手率因素在依据涨停板买入法信号操作时，首次涨停时，换手率越低越好。在大盘处于弱市和盘整市时这一点尤其重要，理想情况是普通换手低于2%，ST股低于1%，在盘处于强市时这个换手率可以适当放宽，对龙头股也可以适当放宽，但无论在任何情况下，不能超过5%，包括涨停被打开后又被封住时换手率的情况。
(三)动态因素在一般情况下，盘整后突破的股票是最好的，由于普遍的心理预期是突破后上涨空间打开，第二天的获利幅度会大一些；而对于超跌反弹的股票，由于反弹性质决定，高度不能预计太大，要保守一些。
(四)大盘趋势
在大盘处于波段上涨时，涨停的机会比较多，总体机会多，追涨停可以胆大一点；在大盘波段弱势时，要特别小心，尽量以ST股为主，因为ST股和大盘反走的可能大些，另外5%的涨幅也不至于造成太大的抛压。

涨停板仓位管理

对于打板选手，如何运用涨停板来套利，最核心的一点就是仓位控制，合理的仓位管理，是投资取胜最重要的一环，如果你的模式成功率达不到100%的成功率，就不可以满仓一票。重点分享凯利公式，
对于打板套利模式，用该公式，如何计算单票合理的仓位，打板模式成功率（胜率）在55%—65%间，打板的盈亏比应该是小于或等于1，这里以盈亏比为1作为计算参照，带入公式就可以得到单票的仓位在10%—30%之间，对于多数人来说，还达不到顶尖的水平，取中，单票20%的仓位是相对合理的，打板模式，要做到稳定盈利，必然要分仓，靠全仓一票打板成功的选手，应该是很少见的，以前的市场可能存在这样的传奇，但现在的市场几乎是不可能了。选择做涨停板模式，第一就是定位，做什么样的涨停，首板、连板接力、或是高位空间板、或是创业板，这些板只要仓位控制好，都是能盈利的模式，没有最优的选择，适合自己就行，选择一个方向，全力去突破，当能力达到一定水平，可以综合各类型的板。当选择好适合自己的涨停板模式后，就开始量化打板的标准，比如是打一封扫板，或是二封，流通市值大小、涨停板的成交要到多少，换手多少，涨停板日线的形态......也就是盘中选股的标准，然后把这些标准量化，编写成选股公式，盘中自动监控，精准狙击自己模式内的涨停板，下面的文章就重点分享，如何精准狙击属于自己模式的涨停板，排除杂质，提高看盘的效率。

涨停板战法的分类

（一）不开板的又分为无量空涨型和有量仍封死型。股价的运动从盘中解释，即买卖力量的对比。有量仍封死型比无量空涨型可能上涨幅度要稍逊一筹，其含义是有一部分看空的抛出，但看多的更多，始终买盘庞大，拒绝开板，深天地曾出现过买一的委托量超过其总流通股本的奇观，庄家有意显示其超凡实力，只想告诉卖主儿一声，且慢出手。造成这种情况的原因不外乎一是突发性政策利好，机构在前一日收盘后得到确切信息，今日开盘后立即以涨停价抢盘；二是个股主力经过吸纳、试盘、震仓后进入急速抬拉阶段，或板块热炒；三是个股潜在重大利好。当然过去常有子虚乌有、瞎编乱造之嫌，个股主力希望所坐庄的个股充当大盘或板块领头羊的作用，以某个涨停价开始连续拉抬几个涨停板，创造赚钱效应，吸引散户入市跟庄；四是主力融资期限较短，需速战速决。反正造成巨单封涨停的假象就好，自己往外甩货，有时打开之后，根据市场分时走势小量再拉上去。（二）开板的这种反复打开的涨停板情况较为复杂，主要应从股价涨幅及大势冷暖两大方面研判：1. 吃货型。多数处于近日无多大涨幅的低位，大势较好。低迷市、盘整市则无需在此高位吃货，特点是刚封板时可能有大买单挂在买一等处，是主力自己的，然后大单砸下，反正是对倒，肥水不流外人田，造成恐慌，诱人出货，主力在吸，之后小手笔挂在买盘，反复震荡，有封不住的感觉。2.洗盘型。股价处于中位，有了一定的上涨幅度，为了提高市场成本，有时也为了高抛低吸，赚取差价，也会将自己的大买单砸漏或直接砸“非盘”(不是主力自己的货)，反复震荡，大势冷暖无所谓。3.出货型。股价已高，大势冷暖无所谓，因为越冷，越能吸引全场注意。此时买盘中就不能挂太多自己的了，因为是真出货，主力或者撤前如果追涨买入，要刻舟求剑。

涨停板战法的操作要点

1.大盘均线处于多头排列的情况下，个股趋势一定要向上，阳线必须有量；

2.股价下方有大部分主力筹码或股价处在相对低位的成交密集区或主力成本区附近或放量突破密集套牢区（强庄）或无量通吃套牢区（显示筹码比较稳定，说明前期大部分筹码被庄家锁定）；主力开始发动之日成交量换手率起码应急超过3%，以超过4.5%为好,最好是6.2%以上。以急风暴雨方式上涨之股票一般都是连续放量，一气哈成。

3..股价不高（但要防止下跌形态的技术性反抽或高位拉涨停出货），突破前期高点（可用周线看该股的大形态，时间越长越有效）。如果股价仍然处于较低价位或者股价虽然已经涨高但仍然有良好的上升趋势时也可；

4.涨停后调整的小阴线和阳线实体要小，明显缩量（如放量要看股价所处的位置及同期大盘情况）；

5.买入时小阴线最好在5日均线附近，不能远离5日均线；

6.均线系统多头排列或准多头排列，特别是30日均线一定向上（不是走平！）。上涨图形漂亮。

6.最强有力的长线组合按强弱顺序排列是：旭日东升黎明之星穿头破脚巨量长阳或低开长阳巨量创新高之长上影小阳星，十字星，甚至小阴星，连三阳，放量大阴后连续两至三根阳棒再将大阴棒吃掉等。

买涨停股需要注意的六点

1.在极强的市场中，尤其是每日都有5只左右股票涨停的情况下，要大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板，机率相对偏小一些。2.整个板块启动，要追先涨停的即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。龙头股的涨停比跟风好；有同类股跟风涨停比没有同类跟风涨停的好。3.一定要涨停，未达到涨停时（差一分也不行）不要追，一旦发现主力有三位数以上的量向涨停板打进（机构大单通常是一个股价被拉升的号角）立即追进，动作要快.狠。4.盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格.前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。涨停后成交萎缩很快，如果出现连续几分钟没成交就更好了，还要看收盘前几分钟封单大小，当然大的好。5.追进的股票当日所放出的成交量不可太大，一般为前一日的1-2倍为宜，可在当日开盘半小时之后简单算出。6.要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出击的机会。

强市中追涨停的技巧

1一般来说：当一段行情低迷时期无涨停股，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹也较其它个股力度大很多。当一波行情来时，此时立即到沪深涨幅排行榜查看涨幅第一榜的个股，看看什么板块的个股多、涨幅大，谁先放量上涨、成交量涨幅位于整个板块中前三名。要买就买领头羊，它是上涨空间最大的股。如果它们是领头羊的话，应符合以下特点：a.最先出现在选股强势榜上。 b.主力预先已吸货，经过一段时间震仓后开始拉升。 c.拉升时5天线呈70度角度上升，中间没有节点。5天线70度以上无节点的个股升幅都很大。一波上涨结束后,二浪回调完毕，待30天线（极限60）接近股价时再接回来。 d.大盘支持，实际上是政策支持。2.涨停时间判断。第一个封涨停的最好，涨停时间最好限制在10：10 以前（个股涨停时间离开盘越早则次日走势越佳。此类个股能盈利的可能占80%，短期盈大利的可能占60%）：一般都是高开6%以上，很快涨停，刚涨停时成交放巨量，上午开盘半小时后午市收盘前涨停的个股，盈利机会小于前者，日成交量已经很大，封盘较少，后市打开涨停板的次数较多，有些个股打开封盘后就不再封住了，因此这段时间内涨停的个股风险较大，不是不可追，仓位要小。午后乃至尾市才涨停的个股：一般均为跟风庄家，封盘不坚决，封盘量很小，这类涨停股风险较大，坚决不追。第一个涨停的比较好，连续第二个涨停就不要追。3.通过涨幅研判个股强弱程度，以及该股是否属于当前市场热点。投资者不仅要观察个股的涨幅情况，还需要观察涨幅榜中与该股同属于一个板块的个股有多少。4.通过量比研判量能积聚程度。量比是当日成交量与前五日成交均量的比值，量比越大，说明当天放量越明显。所以，热点板块的量能积聚过程非常重要，只有在增量资金充分介入的情况下，个股才具有持久性。而量比的有效放大，则在一定程度上反映了量能积聚程度。5.换手率。第一次即将封涨停时，换手率小的比大的好。在大盘处于弱市和盘整市时这一点尤其重要，理想情况是普通股换手低于2%，在大盘处于强势时这个换手条件可以适当放宽，对龙头股也可以适当放宽。6. K线形态a.刚开始上涨或经回调后开始上涨即以涨停上攻极可能大涨;b.大跌后或经回调后刚开始上涨即大幅大涨,极可能大涨;c.刚开始上涨即突破颈线极可能大涨;d.刚开始上涨即突破盘区或创近期新高,极可能大涨; e.底部强劲连三阳是大涨的先兆; f.90MA之上连三阳是加速上涨的的先兆; g.在前高点附近涨停,后市极可能继续上涨; h.一波上涨结束后,二浪回调完毕,极可能继续上涨; i.刚开始上涨即排在涨幅排行榜前列极可能大涨;7.成交量a.较长时间的充分回调或下跌后,刚开始上涨即放大量,极可能上涨或大涨; b.在相对低位换手率接近或超过10%是上涨的先兆; c.第一天巨量下跌回调,第二天或一段时间后却止跌上涨,将放量阴棒吞掉,后高极可能继续上涨; d.相对低位换手极大,但涨幅较小,后高极可能大涨; e.后量超前量,底量超顶量,极可能大涨; f.行情只有连续放量,才有可能一气呵成,迅速上涨,否则,只是一般的节奏性上涨; g.相对低位放量阴棒出现后,继续放量却止跌,极可能上涨; h.成交量开始放大,是开始上涨或加速上涨的先兆; i.刚开始上涨或经回调后开始上涨,即排在换手率排行榜的前列,极可能大涨.8.移动平均线a.行情在所有均线之上容易上涨,行情在均线之下容易跌; b.行情刚刚回落至所有均线之下,又迅速返回至所有均线之上,极可能上涨,反之亦然; c.行情经过充分的下跌回调后,刚刚站在所有均线之上,却被迅速打到所有均线之下,不料行情即被再次迅速拉升到均线之上,极可能大涨; d.均线是一种动态的力量,当某一条均线成为有效的动态阻拦后,一旦被突破,会成为有效的动态支撑.当某一条均线成为有效的动态支撑后,一旦被击穿会成为有效的动态阻拦;e.均线是时空坐标,六种形态是强势上涨的先兆;f.长期,中期,短期均线金*共振更容易产生大行情.9.基本面a.大盘是最大的基本面,个股涨跌停板是大盘涨跌的先兆; b.资产重组是最大的利好,特别是对于利空出尽的股票; c.净资产收益率高是永远的利好; d.科技含量高,或独处行业垄断地位是自然的利好; e.有问题才炒,没问题不炒,这是中国市场的特色; f.当股价下跌到每股净资产两倍左右或接近,甚至低于每股净资产10.经典涨停板必追a.越不容易追上的涨停，就一定要努力追上。b.高开缺口不补，10：00前封板（包一浪板，二浪板，三浪板）；c.震荡盘上，上午10：30前封板，二次开板时不创新低，不下均线，缩量；d.上午停盘一小时后复盘，出现（b），（c）情形之一； e.标准突破图形，2：00以后封板双开可追； f.涨停板上穿前期平台，第一个板安全性极高； g.前期已拉升一波，然后平台整理，用巨量上穿整理平台封板，并均线不乱; h. ST股突破新高涨停；i.前方有缺口，有周期天数，有底部形成岛形反转之势的涨停或光头； j.有板块启动时，同一板块谁先涨停；k.股价封涨停前成交量巨大，封停后成交量萎缩； l.股价封涨停后第二次开板高于第一次，并不下均线，无量，且大盘强势；m.第一个无量涨停，仍将涨停，直到有大量才可能回调; n.连续无量涨停，通常是主力拉高建仓的阶段； o.连续无量涨停，出现第一个“T”或“丁”字且不补前日收盘价，涨停那一刻可追；

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